目标

a. Describe key elements of an effective lending or financing policy. b. Explain the importance and challenges of setting exposure and concentration limits. c. Describe the scope and allocation processes of a bank’s credit facility and explain bank-specific policies and actions to reduce credit risk. d. Discuss factors that should be considered during the credit asset classification process. e. Describe and explain loan loss provisions and loan loss reserves. f. Identify and explain the components of expected loss and distinguish between expected loss and unexpected loss. g. Explain the requirements for estimating expected loss under IFRS 9. h. Describe a workout procedure for loss assets and compare the following two approaches used to manage loss assets: retaining loss assets and writing off loss assets. i. Explain the components of credit risk analysis. j. Explain the components of credit risk management capacity, and outline key questions that the board of directors of a bank should ask.

笔记

a. Describe key elements of an effective lending or financing policy. 描述有效贷款或融资政策的关键要素。

信用风险（即交易对手风险）对银行来说至关重要,因为它是导致银行倒闭的主要原因之一。银行应该制定正式的政策来识别信用风险,并确定如何管理和分类这些风险。适应不断变化的信贷或市场条件的灵活性是至关重要的。监管机构制定了一系列最低标准,这些标准主要集中在限制或降低信用风险、根据可收回性对资产进行分类,以及建立充足的贷款损失准备金。

有效的贷款政策应包括多个要素以降低风险,包括:

• 贷款权限

• 贷款类型和分布

• 评估过程

• 贷款定价

• 到期期限

• 地理或经济集中度暴露

• 当前财务信息的可用性

• 收款监控

• 未偿还贷款总额的限制

• 贷款与抵押证券市值的最大比率

• 减值确认方法

• 详细的书面内部政策文档

  贷款组合需要定期审查,并应有正式的贷款损失准备金评估流程。

b. Explain the importance and challenges of setting exposure and concentration limits. 解释设置风险敞口和集中度限额的重要性和挑战。

在考虑信用风险暴露时,监管机构关注集中度风险和关联方风险。集中度风险涉及对单一客户的过度暴露,而关联方问题则涉及可能向不遵守银行风险管理政策的人提供信贷,以及提供比市场标准更优惠的条件。对于集中度风险和关联方融资风险,都应该（或应该）设置限额。

监管机构主要关注两种风险敞口:

1. 集中度风险: 指对单一客户的过度暴露。

2. 关联方风险: 涉及向可能不遵守银行风险管理政策的人提供信贷,或提供比市场标准更优惠的条件。

   对这两种风险都应设置限额,以控制银行的整体风险水平。设置这些限额的挑战在于平衡风险控制和业务发展需求。

c. Describe the scope and allocation processes of a bank's credit facility and explain bank-specific policies and actions to reduce credit risk. 描述银行信贷设施的范围和分配过程,并解释银行特定的政策和行动以降低信用风险。

在银行的贷款政策中,有许多因素需要考虑以降低风险。这些因素包括贷款权限、贷款类型和分布、评估过程、贷款定价、到期期限、地理或经济集中度暴露、当前财务信息的可用性、收款监控、未偿还贷款总额的限制、贷款与抵押证券市值的最大比率、减值确认方法,以及详细记录所有政策的书面内部文档。贷款组合需要定期审查,并应该有一个正式的流程来评估贷款损失准备金。

银行应制定正式政策来识别、管理和分类信用风险。这些政策应具有灵活性,能够适应不断变化的信贷和市场条件。监管机构制定了一系列最低标准,旨在限制或降低信用风险,根据可收回性对资产进行分类,并建立充足的贷款损失准备金。

d. Discuss factors that should be considered during the credit asset classification process. 讨论在信贷资产分类过程中应考虑的因素。

资产分类对管理银行的信用风险有益。需要识别不良贷款,并考虑每种情况的可能解决方案。然后,银行应该为每个类别设置阈值。这些类别包括标准（或通过）、特别提及（或观察）、次级、可疑和损失。这个范围从健康的借款人到那些处于小到中等程度麻烦的借款人,再到那些估计将违约的借款人。

资产分类有助于管理银行的信用风险。银行需要识别不良贷款,并考虑每种情况的可能解决方案。分类类别通常包括:

• 标准(或通过)

• 特别提及(或观察)

• 次级

• 可疑

• 损失

  这个spectrum从健康的借款人到估计将违约的借款人。银行应为每个类别设置阈值。

e. Describe and explain loan loss provisions and loan loss reserves. 描述和解释贷款损失准备金和贷款损失储备。

贷款损失准备金用于计算银行的估计损失。贷款损失准备金是银行资产负债表上累积的准备金。贷款损失准备金应考虑经济和商业条件、银行自身的信贷政策、负责贷款过程的管理层的经验水平、以前已实现的损失、贷款增长以及银行的收款和回收流程。

贷款损失准备金用于账户的估计损失。在计算准备金时应考虑:

• 经济和业务条件

• 银行自身的信贷政策

• 负责贷款流程的管理层经验水平

• 以往实际损失

• 贷款增长

• 银行的收款和回收流程

  贷款损失储备是银行资产负债表上累积的准备金。

f. Identify and explain the components of expected loss and distinguish between expected loss and unexpected loss. 识别和解释预期损失的组成部分,并区分预期损失和非预期损失。

预期损失是对违约情况下损失的计算估计。它是违约概率、违约损失率和违约风险敞口的乘积。非预期损失是任何未被预期损失模型捕捉到的已实现损失。

预期损失是违约事件中的估计损失,计算公式为: 预期损失 = 违约概率 × 违约损失率 × 违约风险暴露

非预期损失是指任何未被预期损失模型捕捉到的实际损失。

g. Explain the requirements for estimating expected loss under IFRS 9. 解释IFRS 9下估计预期损失的要求。

报告指南使用三个阶段。如果资产正常,则使用12个月预期损失模型,有效利息基于总额计算。如果资产有任何程度的拖欠,则使用终身预期损失模型,有效利息基于总额计算。如果资产不良,则使用终身预期损失模型,有效利息基于净额计算。

IFRS 9 于2018年1月1日生效,建立了新的损失报告标准。它使用三阶段模型:

1. 正常资产: 使用12个月预期损失模型,利息基于总额计算
2. 有任何程度拖欠的资产: 使用整个存续期预期损失模型,利息基于总额计算
3. 不良资产: 使用整个存续期预期损失模型,利息基于净额计算

h. Describe a workout procedure for loss assets and compare the following two approaches used to manage loss assets: retaining loss assets and writing off loss assets. 描述损失资产的重组程序,并比较管理损失资产的两种方法:保留损失资产和注销损失资产。

从资产负债表上的贷款损失准备金的角度来看,管理层可以选择两种主要方法。第一种是将损失资产保留在准备金中,以便有时间进行催收工作。第二种是立即核销损失资产。与核销损失相比,第一种选择会使资产负债表上的贷款损失准备金看起来大得多(相对于贷款账簿的规模)

贷款重组流程包括四个步骤:

1. 收集额外的资本、抵押品或担保

2. 与借款人协商改善经营以实现还款

3. 寻找收购方或合资伙伴以实现还款

4. 通过庭外和解进行清算

   处理损失资产有两种主要方法:

5. 保留损失资产,给予时间让收款努力发挥作用

6. 立即注销损失资产

   第一种方法会使资产负债表上的贷款损失准备金看起来比注销损失要大得多(相对于贷款账面规模)。

i. Explain the components of credit risk analysis. 解释信用风险分析的组成部分。

信用风险分析应考虑使用哪些贷款产品、客户是谁以及他们借款的时间长短。组合层面的分析应包括贷款类型摘要、关键客户群的分布、所有有担保贷款的清单、按风险分类审查贷款,以及按年份分析不良贷款。

信用风险分析应考虑:

• 使用的贷款产品

• 客户群体

• 借款期限

  组合层面的分析应包括:

• 贷款类型摘要

• 客户关键细分分布

• 有担保贷款清单

• 按风险分类的贷款审查

• 按发放年份的不良贷款分析

j. Explain the components of credit risk management capacity, and outline key questions that the board of directors of a bank should ask. 解释信用风险管理能力的组成部分,并概述银行董事会应该问的关键问题。

信用风险管理能力审查应考虑贷款过程、银行的人员配备及其信息流。信息流分析的最终目标是确保高级管理人员和董事会能够及时获得所需的信息。

信用风险管理能力审查应考虑:

• 贷款流程

• 银行人员配备

• 信息流

  最终目标是确保高级管理人员和董事会能够及时获得所需信息。董事会对银行的信用风险管理能力负有最终责任,应定期审查相关指标和流程。董事会应该问的关键问题可能包括贷款定价、收入多样化、内部评级模型、不良贷款处理、压力测试频率等。

• Three drivers

  • PD Probability Default
  • EAD Exposure at Default
  • LGD Loss given Default

• Credit VaR: 非预期损失 Unexpected loss as the worst case portfolio loss at a given confidence level over a specific holding period

  • $EL = PD*(1-RR)EAD = PDLGD*EAD$
  • 一定置信水平下的worst case loss.
  • Credit →loss distribution →有偏的分布

• Default correlation

  • 两个资产的违约相关性

• 4中情况 $\pi$几代表哪个会违约
• $\rho = \frac{Cov(x_1,x_2)}{\sigma_1\sigma_2}$
• ρ等于零的时候， 及$\pi_{1,2} = \pi_1\pi_2$ 可以视为独立事件
• 违约发生次数可以用二项分布建模（违约，不违约）